OEN contabili per i dipendenti della Options. By David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock options dei dipendenti Tuttavia, dovremmo stabilire due cose in primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Consiglio FASB hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990 nonostante la pressione politica, expensing è diventato più o meno inevitabile quando l'Internazionale di Contabilità IASB richiesto a causa della spinta deliberata per la convergenza dei principi contabili internazionali per la lettura relativa degli Stati Uniti e, vedi la controversia sulla opzione Expensing. Second , tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di contabilità rilevanza dell'informazione e affidabilità bilancio mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo Segnalato costi bilancio raggiungono lo standard di affidabilità quando si sono misurati in un manner. These imparziale e accurata due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile, ad esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile, ma meno rilevanti al valore di mercato - che è, possiamo misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire i oppositori di proprietà di expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non può essere misurata con precisione costante FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un il costo è più importante che essere corretto proprio sbagliato omissione altogether. Disclosure necessari ma non il riconoscimento per ora a partire dal marzo 2004, la norma attuale FAS 123 richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento Ciò significa che le opzioni costano stime devono essere divulgate come una nota, ma essi non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero i guadagni di profitto riportate o reddito netto Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utili per numeri EPS azionari - a meno che non decidano volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già done. On il reddito Statement.1 base per azione diluito 2 EPS.1 Pro Forma base per azione 2 Pro Forma diluito EPS. Diluted EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione in particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento Ciò vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato sotto nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money che è, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock da allora è aumentato a 20.Basic EPS reddito azioni ordinarie netto è semplice 300.000 100.000 3 dollari per azione diluita EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono state esercitate oggi a l'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo dovrebbe aggiungere 10.000 azioni comuni alla base Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più esercizi contanti proventi di 7 per opzione, più una tassa di beneficiare il beneficio fiscale è denaro reale perché la società arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, 13 opzione per esercitata perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alla non-qualificato stock option cosiddetti incentivazione stock option ISO non possono essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono s ISOs. Let vedere come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base, ma l'azienda ottiene indietro esercizio ricavato di 70.000 prezzo di 7 di esercizio per opzione e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 13 guadagno x 40 aliquota 5 20 per opzione che è un enorme 12 20 rimborso in contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000 per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per riacquistare azioni al corrente prezzo di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 sintesi shares. In, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti 10.000 opzioni convertibili meno 6.100 azioni di riacquisto Ecco la formula attuale, dove M prezzo corrente di mercato, e prezzo di esercizio, aliquota T e il numero N di opzioni exercised. Pro Forma EPS cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'esercizio abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di straordinaria o vecchio in-the-money opzioni assegnate negli anni precedenti, ma che cosa fare con opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco che è, assumendo il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni, ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale la risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo di creare una spesa non-cash, che riduce l'utile conseguito considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS con l'aggiunta di azioni, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito EPS diluito incorpora opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuovo grants. We rivedere i due modelli principali, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questa serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra il 20 e il 50 del prezzo delle azioni Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è al fair value alla data di assegnazione Questo significa che FASB vuole imporre alle società di stimare l'opzione s fair value al momento della concessione e registrare riconoscere che la spesa sul conto economico si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra. 1 diluito per azione è basata sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diverso Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori details. First, possiamo vedere che siamo ancora hanno azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni concesse in precedenza secondo luogo, abbiamo ulteriormente assunti che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso Sia s supporre il nostro modello di stima che valgono 40 del 20 prezzo delle azioni, o 8 per opzione la spesa totale è quindi 40.000 in terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni Questo è contabilità s principio della competenza in azione l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca di opzione a causa di risoluzione dei rapporti ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate saranno persi e ridurre le spese accordingly. Our spesa annua corrente per le opzioni di concessione è di 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa il nostro utile netto normalizzato è quindi 290.000 dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento nel corpo del conto economico per gli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre, 2004.A finale sull'assistenza tecnica per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita un po ' ricordiamo abbiamo utilizzato la stessa base di azioni diluite per entrambi i calcoli EPS diluito segnalati EPS diluito e pro-forma diluita EPS Tecnicamente, sotto pro forma diluita ESP punto iv sulla relazione finanziaria sopra, la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che potrebbero essere acquistato con la compensazione spese non-ammortizzato che è, oltre a esercitare proventi e il beneficio fiscale Pertanto, nel primo anno, come solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa è stata caricata, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni 30.000 20 Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2 75 Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2 79 sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing 40.000 Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nel numerator. Conclusion opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi cercano di stimare opzioni di costo sostenitori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare nulla Ma non possono pretendere le stime di spesa sono accurate Consideriamo la nostra azienda al di sopra che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato, mentre i nostri EPS sarebbe essere minimizzata al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sarebbero già stati sopravvalutati perché la nostra spesa sarebbe ve si è rivelata understated. How da fare scritture contabili per Options. Because della piani di stock option sono una forma di compensazione, in genere Accepted Accounting Principles, o GAAP, richiede alle aziende di registrare le stock option come spese di compensazione ai fini contabili Invece di registrare la spesa come l'attuale prezzo delle azioni, l'azienda deve calcolare il valore di mercato delle stock option il contabile sarà quindi le entrate del libro di contabilità per record di spese di compensazione, l'esercizio di stock option e la scadenza del magazzino options. Initial valore Calculation. Businesses può essere tentato di registrare le entrate nelle scorte premio del diario al corrente prezzo delle azioni Tuttavia, le stock option sono diversi principi contabili richiede i datori di lavoro per il calcolo del fair value degli di stock option e di compensazione record di spesa sulla base di questo numero le aziende dovrebbero utilizzare un modello di pricing matematico progettato per valorizzare magazzino l'azienda dovrebbe anche ridurre il fair value dell'opzione da confisca stimati di magazzino, ad esempio, se l'azienda stima che il 5 per cento dei dipendenti perderà le stock option prima che maturano, l'azienda registra l'opzione a 95 per cento delle sue spese value. Periodic Entries. Instead di registrare la spese di compensazione in una somma forfettaria quando il dipendente si avvalga della facoltà, i ragionieri devono diffondere la spese di compensazione in modo uniforme su la vita dell'opzione, ad esempio, dire che un dipendente riceve 200 di azioni del valore da parte delle imprese a 5.000 cui diritto si acquisisce in cinque anni ogni anno, la spese di compensazione debiti contabile per 1.000 e accredita il conto stock option equità per 1,000.Exercise di Options. Accountants bisogno di prenotare una prima nota separata in cui i dipendenti esercitano stock option in primo luogo, il contabile deve calcolare il denaro che l'azienda ha ricevuto dalla maturazione e quanto il titolo è stato esercitato per esempio, dicono che il lavoratore dell'esempio precedente esercizio la metà dei suoi totali stock option ad un prezzo di esercizio di 20 una quota di cassa totale ricevuto è 20 moltiplicato per 100, o 2.000 il denaro gli addebiti contabile per 2.000 addebita un conto stock option equità per la metà del saldo del conto, o 2.500 e accredita il magazzino conto capitale per lavoratore 4,500.Expired Options. An può lasciare l'azienda prima della data di maturazione e sarebbe costretto a rinunciare sue stock options Quando questo accade, il contabile deve fare una voce di diario rietichettare il patrimonio netto come stock option scaduti ai fini del bilancio Sebbene la quantità rimane come capitale, questo aiuta i manager e gli investitori capire che hanno vinto t essere emissione di azioni al dipendente ad un prezzo scontato in futuro dire che il lavoratore dell'esempio precedente lascia prima di esercitare una qualsiasi delle opzioni il ragioniere addebita le stock option conto equità e accredita il scaduto account. Employee stock option equità Compensation. Learning della Objective. Explain come opzione dei dipendenti funzionano e come una società avrebbero registrare le loro issue. Options, come suggerisce il loro nome, non devono essere esercitato il titolare del opzione dovrebbe idealmente esercitarla quando lo stock s prezzo di mercato sale superiore a quello dell'opzione s prezzo di esercizio in questo caso, i profitti titolare dell'opzione con l'acquisizione della società per azioni in un mercato sotto price. An ESO ha caratteristiche che sono a differenza di scambio opzioni - traded, come ad esempio un prezzo non standardizzata esercizio e la quantità di azioni, un periodo di maturazione per il dipendente, e la realizzazione richiesta di opzione di esecuzione goals. An s fair value alla data di assegnazione deve essere stimato mediante un modello di valutazione delle opzioni, come ad esempio il nero Scholes o un modello binomiale a spese di compensazione periodica è riportato sul conto economico e anche a sovrapprezzo in conto capitale l'azionista s equità section. The prezzo fisso al quale il proprietario di una opzione possono acquistare nel caso di una chiamata o vendono nel caso di una put del titolo sottostante o il pagamento per il lavoro svolto commodity. A salario, stipendio, il periodo di tempo emolument. A un investitore o altra persona in possesso di un diritto di qualcosa deve aspettare fino a quando sono in grado di esercitare pienamente i loro diritti e società away. A fino a non possono essere prese tali diritti offre opzioni su azioni con scadenza tre anni Le stock option hanno un valore complessivo di 150.000, ed è per 50.000 quote di azioni ad un prezzo di acquisto di 10 Lo stock s valore nominale è di 1 La rivista ingresso a costare ogni periodo sarebbe spese di compensazione 50.000 opzioni aggiuntive capitale versato, stock Options 50.000 Questa spesa dovrebbe essere ripetuto per ogni periodo durante il piano di stock option Quando le opzioni sono esercitate, l'azienda riceverà in denaro di 500.000 50.000 azioni al 10 capitale versato dovrà essere ridotto l'importo accreditato nel triennio magazzino comune aumenterà di 50,000 50,000 azioni al 1 valore nominale e capitale versato in eccesso di par deve essere accreditato per bilanciare la transazione la voce di diario sarebbe Cash 500.000 sovrapprezzo Capitale, stock Options 150.000 azioni ordinarie 50.000 Ulteriori capitale versato, eccesso di Par 600,000.Definition di impiegati stock Options. An dipendente stock option ESO è una chiamata di acquisto opzione delle azioni ordinarie di una società , concesso dalla società per un impiegato come parte del pacchetto retributivo del dipendente s l'obiettivo è quello di dare ai dipendenti un incentivo a comportarsi in modi che permetteranno di rafforzare la società s OEN prezzo delle azioni sono per lo più offerto di gestione come parte del loro pacchetto di compensazione esecutivo Essi può anche essere offerti a personale di livello non esecutivo, in particolare da parte delle imprese che non sono ancora redditizie e hanno pochi altri mezzi di opzioni di compensazione, come suggerisce il loro nome, non devono essere esercitate il titolare dell'opzione dovrebbe idealmente esercitare quando il magazzino s prezzo di mercato sale superiore a quello dell'opzione s prezzo di esercizio in questo caso, i profitti titolare dell'opzione con l'acquisizione della società per azioni in un mercato sotto price. General alimenti comuni della Certificate. Publicly scambiati aziende possono offrire stock options ai loro dipendenti come parte di loro compensation. Features di ESOs. ESOs hanno diverse caratteristiche che li distinguono dagli chiamata options. There negoziati in mercati non è prezzo di esercizio standardizzato e di solito è il prezzo corrente delle azioni della società al momento del rilascio a volte una formula viene utilizzata, come ad esempio il prezzo medio per i prossimi 60 giorni dopo la data di assegnazione Un dipendente può avere stock option esercitabili in diversi momenti dell'anno e per la quantità e l'esercizio prices. The delle azioni offerte OEN è anche non standardizzato e può vary. A periodo di maturazione di solito ha bisogno di essere soddisfatte prima che le opzioni possono essere venduti o trasferiti ad esempio, 20 delle opzioni maturano ogni anno per cinque years. Performance o di profitto obiettivi potrebbe essere necessario essere soddisfatte prima che un lavoratore esercita la sua data options. Expiration è di solito un massimo di 10 anni dalla data di issue. ESOs non sono generalmente trasferibili e deve o essere esercitato o lasciato scadere inutile il giorno di scadenza Questo dovrebbe incoraggiare il titolare di vendere le sue opzioni presto se è vantaggioso per farlo, dal momento che ci s rischio sostanziale che OEN, quasi 50, raggiungono la loro data di scadenza, con un inutile value. Since OEN sono considerate un contratto privato tra un datore di lavoro e il suo dipendente, questioni come il rischio aziendale di credito, la disposizione della compensazione e regolamento delle operazioni dovrebbe essere affrontata un dipendente può ricorrere limitata se l'azienda può t consegnare il magazzino a seguito dell'esercizio delle option. ESOs tendono ad avere vantaggi fiscali non sono disponibili per il loro negoziato in borsa counterparts. Accounting e Valutazione delle stock option ESOs. Employee devono essere spesati sotto US GAAP negli Stati Uniti a partire dal 2006, l'International Accounting Standards Board IASB e il Financial Accounting Standards Consiglio FASB concordano sul fatto che l'opzione s fair value alla data di assegnazione deve essere stimato utilizzando un modello di valutazione delle opzioni la maggior parte delle aziende pubbliche e private applicare la modello di Black Scholes Tuttavia, fino a settembre del 2006, oltre 350 aziende hanno reso pubblico l'uso di un modello binomiale nel Securities and Exchange Commission depositata presso la SEC tre criteri devono essere soddisfatti quando si seleziona un modello di valutazione model. The viene applicato in modo coerente con la fiera obiettivo misurazione del valore e altri requisiti di FAS123R. is basati sulla teoria economica finanziaria stabiliti, e generalmente applicati nel field. and riflette tutte le caratteristiche sostanziali dello strumento cioè ipotesi sulla resa della volatilità dei tassi di interesse di dividendo etc. A periodico spese di compensazione viene registrato per il valore dell'opzione diviso per il periodo di maturazione dei dipendenti s l'spese di compensazione viene addebitato e segnalato sul conto economico è anche merito ad un sovrapprezzo conto capitale nella sezione equità dell'accesso equilibrio sheet. Want a quiz flashcard salienti e più. Accesso il pieno set di funzionalità per questo contenuto in un corso di auto-guidati.
No comments:
Post a Comment